Ações Baratas Para 2025
Atualmente, existem inúmeras as ações baratas na bolsa de valores brasileira que não podem ser ignoradas. Mesmo com os investidores cautelosos devido ao novo ciclo de alta nos juros, o próprio Banco Central já sinalizou que poderá voltar a reduzir a taxa Selic em 2025. Este cenário, portanto, abre uma janela de oportunidade para quem pensa no médio e longo prazo.
Diante disso, a Genial Investimentos, uma das principais corretoras do país, atualizou seu modelo de recomendações fundamentalistas.
Com base nessa análise, estas ações possuem potencial de valorização superior a 50%, algumas podendo até dobrar de preço. Vamos entender em detalhes quais são essas empresas, seus fundamentos e por que podem ser excelentes oportunidades para quem deseja investir em 2025.
Metodologia de Seleção
A Genial Investimentos utilizou um modelo atualizado de análise fundamentalista para identificar ações com os menores P/L projetados para 2025 entre um universo de 250 empresas na B3. Esse critério foi combinado com o Preço Sobre o Valor Patrimonial (P/VPA) para determinar o quão descontadas estão as ações no mercado atual.
Desse modo, após analisar as empresas listadas na B3, a corretora identificou 14 ações extremamente descontadas, segundo o indicador Preço Sobre Lucro (P/L) estimado para 2025, além do Preço Sobre Valor Patrimonial (P/VPA). Portanto, a seguir apresentaremos o resultado dessa análise.
Análise dos Múltiplos e Potenciais de Valorização
Preço Justo e Potencial de Valorização: Cálculos baseados nos múltiplos e nas projeções dos analistas, destacando o quanto o preço de mercado está abaixo do valor justo estimado.
P/L e P/VPA: Indicadores chave utilizados pela Genial Investimentos para avaliar o potencial de retorno das ações.
Empresas Selecionadas e seus Indicadores
A tabela abaixo apresenta as 14 empresas selecionadas, juntamente com seus múltiplos P/L e P/VPA para 2025, o preço justo estimado pela Genial Investimentos e o potencial de valorização:
| Empresa | P/L 2025 | P/VPA 2025 | Preço Justo (R$) | Potencial de Valorização (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vamos (VAMO3) | 5,3x | 1,2x | 11,27 | +99,8% |
| Lojas Marisa (AMAR3) | -0,1x | -0,2x | 2,07 | +95,0% |
| Eztec (EZTC3) | 8,1x | 0,6x | 26,56 | +90,8% |
| Infracommerce (IFCM3) | 8,5x | -30,0x | 0,31 | +84,9% |
| Gafisa (GFSA3) | -3,9x | 0,9x | 3,80 | +80,3% |
| Natura (NTCO3) | 15,9x | 0,9x | 26,11 | +75,9% |
| MRV (MRVE3) | 5,9x | 0,6x | 13,25 | +72,5% |
| Aura Minerals (AURA33) | 5,7x | 1,6x | 36,18 | +67,1% |
| Centauro (SBFG3) | 8,5x | 1,2x | 24,79 | +65,2% |
| Enjoei (ENJU3) | -4,5x | 0,7x | 2,14 | +64,4% |
| Suzano (SUZB3) | 8,3x | 1,7x | 88,05 | +57,9% |
| Iochpe-Maxion (MYPK3) | 4,2x | 0,3x | 16,30 | +55,1% |
| Lojas Riachuelo (GUAR3) | 8,3x | 0,7x | 11,39 | +50,5% |
| Lojas Renner (LREN3) | 11,4x | 1,7x | 27,23 | +50,4% |
Análise Detalhada das 14 Ações Mais Baratas da B3 para 2025
Antes de mais nada, é fundamental entender por que essas ações estão sendo consideradas oportunidades. Diante do atual cenário econômico, marcado por juros elevados, muitos investidores seguem cautelosos. No entanto, a expectativa de queda da Selic em 2025 reacende o otimismo no mercado. Por isso, a Genial Investimentos realizou um levantamento criterioso, destacando empresas com preços extremamente descontados. Sendo assim, confira a seguir uma análise detalhada das 14 ações mais baratas da B3 para 2025, com base nos múltiplos fundamentalistas.
✔️ 1. Vamos (VAMO3)
- P/L: 5,3x | P/VPA: 1,2x
- Preço Justo: R$ 11,27
- Potencial: +99,8%
A Vamos atua no segmento de locação de caminhões, máquinas e equipamentos. Apesar dos desafios macroeconômicos, a empresa mantém forte geração de caixa e contratos de longo prazo, garantindo previsibilidade nas receitas. O múltiplo P/L extremamente baixo indica que a ação está subavaliada, o que justifica o enorme potencial de quase dobrar de preço.
✔️ 2. Lojas Marisa (AMAR3)
- P/L: -0,1x | P/VPA: -0,2x
- Preço Justo: R$ 2,07
- Potencial: +95,0%
Embora atravesse dificuldades operacionais e prejuízos recentes, a Marisa apresenta uma forte possibilidade de turnaround (reversão de resultados), especialmente se o varejo se beneficiar de uma eventual queda na Selic. Assim, o desconto no preço da ação é significativo.
✔️ 3. Eztec (EZTC3)
- P/L: 8,1x | P/VPA: 0,6x
- Preço Justo: R$ 26,56
- Potencial: +90,8%
A Eztec é uma das construtoras mais sólidas do país, com baixíssimo endividamento e margens elevadas. Dessa forma, mesmo em momentos de juros altos, mantém resultados resilientes. Seu P/VPA de 0,6x indica que a ação negocia bem abaixo do valor patrimonial.
✔️ 4. Infracommerce (IFCM3)
- P/L: 8,5x | P/VPA: -30,0x
- Preço Justo: R$ 0,31
- Potencial: +84,9%
A Infracommerce, do setor de logística e e-commerce, segue com desafios para atingir lucratividade consistente. Entretanto, o preço atual já reflete grande parte dos riscos. Assim, qualquer melhora operacional pode gerar forte valorização.
✔️ 5. Gafisa (GFSA3)
- P/L: -3,9x | P/VPA: 0,9x
- Preço Justo: R$ 3,80
- Potencial: +80,3%
Apesar de resultados negativos recentes, a Gafisa vem buscando reestruturação e recuperação de margem. A proximidade do P/VPA com 1 indica que o mercado já precificou boa parte das dificuldades.
✔️ 6. Natura (NTCO3)
- P/L: 15,9x | P/VPA: 0,9x
- Preço Justo: R$ 26,11
- Potencial: +75,9%
A Natura passou por reestruturações importantes, inclusive com a venda da Aesop. Como resultado, reduziu endividamento e deve focar mais em rentabilidade nos próximos anos. O mercado vê grande espaço para retomada das margens.
✔️ 7. MRV (MRVE3)
- P/L: 5,9x | P/VPA: 0,6x
- Preço Justo: R$ 13,25
- Potencial: +72,5%
A MRV, líder em habitação popular, pode ser altamente beneficiada pela redução dos juros. Além disso, seu P/L abaixo de 6x é bastante atraente para padrões do setor.
✔️ 8. Aura Minerals (AURA33)
- P/L: 5,7x | P/VPA: 1,6x
- Preço Justo: R$ 36,18
- Potencial: +67,1%
Mineradora com foco em ouro e metais, a Aura apresenta grande proteção contra inflação e volatilidade cambial. Assim, torna-se uma excelente alternativa defensiva e de valorização.
✔️ 9. Centauro (SBFG3)
- P/L: 8,5x | P/VPA: 1,2x
- Preço Justo: R$ 24,79
- Potencial: +65,2%
Apesar dos desafios no varejo, a Centauro se destaca pela transformação digital e pela melhoria operacional. Portanto, possui espaço significativo para valorização.
✔️ 10. Enjoei (ENJU3)
- P/L: -4,5x | P/VPA: 0,7x
- Preço Justo: R$ 2,14
- Potencial: +64,4%
O modelo de marketplace ainda busca escala para se tornar lucrativo. No entanto, a empresa apresenta melhora consistente nos indicadores de eficiência e controle de custos.
✔️ 11. Suzano (SUZB3)
- P/L: 8,3x | P/VPA: 1,7x
- Preço Justo: R$ 88,05
- Potencial: +57,9%
A maior produtora de celulose da América Latina se beneficia de dólar forte e demanda externa. Assim, permanece altamente resiliente mesmo em ciclos de economia doméstica mais fracos.
✔️ 12. Iochpe-Maxion (MYPK3)
- P/L: 4,2x | P/VPA: 0,3x
- Preço Justo: R$ 16,30
- Potencial: +55,1%
Fabricante global de rodas e autopeças, a Iochpe negocia a apenas 30% do valor patrimonial. Portanto, é uma das ações mais descontadas da bolsa, com geração robusta de caixa.
✔️ 13. Lojas Riachuelo (GUAR3)
- P/L: 8,3x | P/VPA: 0,7x
- Preço Justo: R$ 11,39
- Potencial: +50,5%
A Riachuelo segue em processo de transformação digital e aumento da eficiência logística. Dessa forma, a melhora operacional pode destravar valor significativo.
✔️ 14. Lojas Renner (LREN3)
- P/L: 11,4x | P/VPA: 1,7x
- Preço Justo: R$ 27,23
- Potencial: +50,4%
Considerada uma das melhores gestoras do varejo nacional, a Renner possui caixa líquido, margens elevadas e é bem posicionada para se beneficiar de um ambiente econômico mais favorável.
📊 Gráfico de Potencial de Valorização
+100% ──────────────── VAMO3
+95% ──────────────── AMAR3
+91% ──────────────── EZTC3
+85% ──────────────── IFCM3
+80% ──────────────── GFSA3
+76% ──────────────── NTCO3
+72% ──────────────── MRVE3
+67% ──────────────── AURA33
+65% ──────────────── SBFG3
+64% ──────────────── ENJU3
+58% ──────────────── SUZB3
+55% ──────────────── MYPK3
+51% ──────────────── GUAR3
+50% ──────────────── LREN3Outras Ações Baratas
Além disso, segue outras Ações que estão baratas:
- Hapvida (HAPV3): R$ 2,86
- Cogna (COGN3): R$ 2,97
- CVC (CVCB3): R$ 2,37
- Raízen (RAIZ4): R$ 1,94
- Azul (AZUL4): R$ 0,90
- Petz (PETZ3): R$ 4,32
- Vamos (VAMO3): R$ 4,97
- Automob (AMOB3): R$ 12,50
- Pão de Açúcar (PCAR3): R$ 3,01
- Locaweb (LWSA3): R$ 3,76
Cenário Macroeconômico e Expectativas
Contudo, apesar das incertezas econômicas, como o ciclo de alta de juros, o Banco Central sinalizou a possibilidade de cortes na taxa Selic em 2025, o que poderia beneficiar empresas com baixo custo de capital e impulsionar o mercado de ações.
Conclusão
Em síntese, o mercado brasileiro oferece diversas oportunidades para 2025, especialmente em empresas que estão profundamente descontadas segundo os múltiplos fundamentalistas. Assim, com a perspectiva de redução da Selic, muitas dessas companhias podem ver uma forte recuperação no preço de suas ações.
Portanto, investidores atentos que realizarem uma análise criteriosa podem capturar valor significativo nesse ciclo. No entanto, é fundamental diversificar, acompanhar os balanços trimestrais e ajustar as posições de acordo com a evolução dos fundamentos e do cenário macroeconômico.
por Mano Graal
Fonte: Genial Investimentos / Investidor 10
