Dividendos dos Fundos Imobiliários: Janeiro 2025
Investir em Fundos Imobiliários (FIIs) pode ser uma excelente estratégia para quem busca renda passiva por meio de dividendos mensais. Além disso, esses ativos oferecem benefícios como diversificação, liquidez e acesso a grandes empreendimentos imobiliários, mesmo com pequenos aportes iniciais. Seja como for, abaixo, explicamos os principais pontos sobre os FIIs, os tipos e setores disponíveis, como escolher os mais adequados e simulamos o retorno desses investimentos.
1. O que são Fundos Imobiliários?
A princípio, Fundos Imobiliários são fundos de investimento que utilizam o capital dos investidores para adquirir, construir ou explorar empreendimentos imobiliários. Por outro lado, os rendimentos gerados vêm, principalmente, de aluguéis de imóveis e são distribuídos regularmente aos cotistas.
- Rendimentos mensais: Boa parte dos FIIs distribui dividendos isentos de imposto de renda para pessoas físicas.
- Acessibilidade: Com valores a partir de R$ 100, é possível investir em grandes empreendimentos, como shopping centers, galpões logísticos e escritórios.
2. Tipos de Fundos Imobiliários
De acordo com os analistas de mercado existem diferentes tipos de Fundos Imobiliários, cada um voltado para um segmento específico. Todavia, para melhor esclarecer, segue a classificação:
2.1. Fundos de Tijolo
- Investem em imóveis comerciais, como shopping centers, faculdades, prédios comerciais, hospitais, entre outros
- O objetivo é encontrar empresas ou pessoas interessadas em alugar os imóveis adquiridos
- A renda mensal de aluguel é distribuída aos cotistas
2.2. Fundos de Papel
- Investem em títulos financeiros ligados ao mercado imobiliário, como LCI, CRI, LH, entre outros
- O lucro do fundo vem dos juros e dividendos pagos por esses títulos, ou da venda deles
2.3. Fundos de Desenvolvimento
- Investem em imóveis, com o objetivo de lucrar com a venda ou arrendamento
- Geralmente, trazem um bom retorno financeiro para os investidores, principalmente no longo prazo
3. Setores dos Fundos Imobiliários
Primeiramente, diversificar os investimentos em diferentes setores ajuda a reduzir riscos e aproveitar oportunidades de mercado. Contudo, os setores mais comuns incluem:
- Logística: Galpões e centros de distribuição.
- Varejo: Shoppings e lojas.
- Escritórios: Lajes corporativas em localizações privilegiadas.
- Recebíveis Imobiliários: Títulos de dívida, como CRIs e LCIs.
- Agronegócio: Imóveis voltados à produção agrícola.
- Híbridos: Fundos que combinam diferentes ativos.
4. Como escolher os FIIs corretos?
A princípio, para montar uma carteira diversificada e consistente, siga estas dicas:
- Estude os ativos do portfólio: Verifique a qualidade dos imóveis, ocupação e vacância.
- Considere a localização dos imóveis: Empreendimentos em regiões estratégicas têm maior valorização.
- Analise o histórico de dividendos: Avalie a consistência nos pagamentos.
- Fique atento ao Dividend Yield: Um DY elevado é atrativo, mas deve ser analisado com outros fatores, como sustentabilidade dos rendimentos.
5. Agenda de Dividendos dos FIIs em Janeiro de 2025
Antes de mais nada, a tabela abaixo apresenta a agenda de dividendos de janeiro para 20 FIIs, considerando um investimento de R$ 2.000 em cada ativo. Todos os FIIs fazem parte de minha carteira de investimentos.
| Ativo | Valor pago por Cota (R$) | Data com | Data de Pagamento | Tipo de Rendimento | Dividend Yield (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| KNCR11 | 1,00 | 30/12/24 | 14/01/25 | Dividendos | 0,97 |
| MXRF11 | 0,10 | 30/12/24 | 14/01/25 | Dividendos | 1,07 |
| BTHF11 | 0,09 | 08/01/25 | 15/01/25 | Dividendos | 1,28 |
| XPLG11 | 0,78 | 30/12/24 | 14/01/25 | Dividendos | 0,83 |
| VGIA11 | 0,11 | 11/12/24 | 18/12/24 | Dividendos | 1,38 |
| XPML11 | 0,92 | 16/12/24 | 23/12/24 | Dividendos | 0,957 |
| BRCR11 | 0,50 | 08/01/25 | 15/01/25 | Dividendos | 1,22 |
| KNSC11 | 0,09 | 30/12/24 | 14/01/25 | Dividendos | 1,0193 |
| BTLG11 | 0,78 | 13/12/24 | 23/12/24 | Dividendos | 0,8482 |
| HGLG11 | 1,10 | 30/12/24 | 15/01/25 | Dividendos | 0,7045 |
| BTAL11 | 0,84 | 18/12/24 | 27/12/24 | Dividendos | 1,2834 |
| RBRR11 | 0,82 | 10/01/25 | 17/01/25 | Dividendos | 1,0039 |
| HSML11 | 0,8 | 30/12/24 | 08/01/25 | Dividendos | 1,0962 |
| HGRU11 | 1,9 | 30/12/24 | 15/01/25 | Dividendos | 1,6111 |
| KNRI11 | 1,00 | 30/12/24 | 15/01/25 | Dividendos | 0,7305 |
| AIEC11 | 1.22 | 13/01/25 | 27/01/25 | Dividendos | 2,5630 |
| ALZR11 | 0,8 | 16/12/24 | 23/12/24 | Dividendos | 0,8307 |
| TRXF11 | 2,50 | 30/12/24 | 15/01/25 | Dividendos | 2,4312 |
| VISC11 | 0,8 | 30/12/24 | 15/01/25 | Dividendos | 0,8242 |
| RECT11 | 0.36 | 08/01/25 | 15/01/25 | Dividendos | 1,2640 |
5.1. Análise do retorno total em 5 anos
De antemão, com um investimento inicial de R$ 40.000 (R$ 2.000 em cada ativo), os dividendos acumulados podem superar R$ 30.000, considerando reinvestimentos e um DY médio de 1,10% ao mês. Portanto, essa estratégia mostra como a diversificação entre setores aumenta a segurança e a previsibilidade da renda. Tudo isso, é claro, sem considerar o ganho de capital decorrente da valorização dos Fundos Imobiliários, que nos últimos 5 anos tiveram rentabilidade acima do IPCA + 6%. Em especial, o HGLG11 teve uma rentabilidade acumulada de 82%.
Conclusão
Enfim, Investir em Fundos Imobiliários diversificados não só garante uma renda passiva consistente, mas também mitiga riscos. Nesse sentido, selecione ativos com base em setores promissores e acompanhe regularmente a performance para maximizar seus ganhos.
