Bonds de Empresas dos EUA: Vale a pena investir?
Os bonds, títulos de empresas dos Estados Unidos, têm se tornado uma excelente oportunidade de investimento nos últimos anos, principalmente com o dólar valorizado e rendimentos atrativos, como o que se aproxima de 8%. Esses instrumentos financeiros podem parecer complexos à primeira vista, mas, ao entender o funcionamento deles, você pode aproveitar essa oportunidade.
O que são Bonds?
Bonds são títulos de dívida emitidos por governos ou empresas para captar recursos. Eles são também conhecidos como debêntures. No caso dos títulos de empresas, as empresas emitem esses títulos para levantar capital para diversos fins, como expansão de negócios, pesquisa e desenvolvimento, ou até mesmo para reduzir dívidas.
Assim, os bonds, títulos de empresas são uma forma de investimento de renda fixa, pois o investidor recebe juros periódicos. Além disso, devolve o valor principal do título na data de vencimento. Quando você compra um título, está emprestando dinheiro para uma entidade emissora, que se compromete a devolver o valor emprestado, acrescido de juros, em uma data futura. Esses juros são conhecidos como “cupom” e representam o retorno do investimento.
Quem pode emitir os bonds?
- Governos, como os Treasury Bonds dos Estados Unidos
- Empresas privadas, como os Corporate Bonds
- Governos locais, como os bonds municipais
Exemplos de bonds incluem:
- Títulos do Tesouro dos Estados Unidos (Treasury Bonds)
- Notas do Tesouro Nacional (NTNs)
- Gilts do Reino Unido
- Corporate bonds
- Municipal bonds
- Emerging market bonds
- High-yield bonds
- Convertible bonds
- Eurobonds
Como funciona o investimento em títulos?
Investir em títulos é relativamente simples. Ao adquirir um título, você recebe pagamentos periódicos do cupom, geralmente a cada semestre ou anualmente, até o vencimento do título. Quando o título chega ao vencimento, a empresa transfere ou devolve ao investido, o valor principal investido, além dos rendimentos.
O rendimento de um título pode variar dependendo da classificação de crédito da empresa emissora. Empresas de maior risco oferecem rendimentos mais altos para atrair investidores. Por isso, os títulos de empresas mais arriscadas podem apresentar rendimentos de até 8% ao ano, como ocorre com algumas grandes corporações dos EUA.
Como investir em títulos de empresas dos EUA?
Investir em títulos de empresas dos EUA é possível de forma simples através de corretoras de valores que operam com mercados internacionais. Você precisa abrir uma conta em uma corretora que oferece acesso a esses investimentos. Após isso, basta escolher o título desejado, levando em consideração a classificação de crédito da empresa, o prazo de vencimento e a taxa de juros oferecida.
Além disso, é importante ficar atento às condições do mercado de câmbio, pois a variação do dólar pode impactar diretamente seus rendimentos. Contudo, como o foco está na valorização do dólar e nos juros dos títulos, o impacto do câmbio pode ser minimizado.
Simulação de Investimento em Títulos
Vamos fazer uma simulação considerando um investimento de R$ 10.000,00 em títulos de empresas dos EUA, com uma taxa de rendimento anual de 8%. A valorização do dólar também será considerada, com o câmbio inicial de R$ 5,00 por 1 dólar. A seguir, mostramos a evolução do investimento durante um período de 1 ano.
| Mês | Valor Inicial (R$) | Câmbio (R$/US$) | Investimento em Dólares (US$) | Juros Mensais (8% ao ano) | Valor Final (R$) |
|---|---|---|---|---|---|
| Janeiro | R$ 10.000,00 | R$ 5,00 | US$ 2.000,00 | R$ 66,67 | R$ 10.066,67 |
| Fevereiro | R$ 10.066,67 | R$ 5,05 | US$ 2.000,00 | R$ 67,00 | R$ 10.133,67 |
| Março | R$ 10.133,67 | R$ 5,10 | US$ 2.000,00 | R$ 67,33 | R$ 10.200,99 |
| Abril | R$ 10.200,99 | R$ 5,10 | US$ 2.000,00 | R$ 67,33 | R$ 10.268,32 |
| Maio | R$ 10.268,32 | R$ 5,20 | US$ 2.000,00 | R$ 68,00 | R$ 10.336,32 |
| Junho | R$ 10.336,32 | R$ 5,15 | US$ 2.000,00 | R$ 67,67 | R$ 10.403,99 |
| Julho | R$ 10.403,99 | R$ 5,20 | US$ 2.000,00 | R$ 68,00 | R$ 10.472,00 |
| Agosto | R$ 10.472,00 | R$ 5,25 | US$ 2.000,00 | R$ 68,33 | R$ 10.540,33 |
| Setembro | R$ 10.540,33 | R$ 5,30 | US$ 2.000,00 | R$ 68,67 | R$ 10.609,00 |
| Outubro | R$ 10.609,00 | R$ 5,30 | US$ 2.000,00 | R$ 68,67 | R$ 10.677,67 |
| Novembro | R$ 10.677,67 | R$ 5,35 | US$ 2.000,00 | R$ 69,00 | R$ 10.746,67 |
| Dezembro | R$ 10.746,67 | R$ 5,40 | US$ 2.000,00 | R$ 69,33 | R$ 10.816,00 |
Resultado do Investimento
Ao final de um ano, o investimento de R$ 10.000,00 em títulos de empresas dos EUA, com um rendimento anual de 8% e considerando a valorização do dólar, atinge um valor de R$ 10.816,00 . Isso representa uma rentabilidade de aproximadamente 8,16% ao longo de 12 meses, somando tanto o rendimento do cupom quanto a valorização cambial.
Vantagens de Investir em Bonds de Empresas dos EUA
- Rentabilidade Atraente: O rendimento de até 8% oferecido por alguns títulos de empresas norte-americanas pode ser bem superior a outras opções de investimento, como a poupança ou CDBs de baixo risco.
- Dólar Forte: O câmbio favorável para o investidor brasileiro potencializa ainda mais os ganhos, já que o valor de retorno em dólar se converte em reais com um valor significativamente maior.
- Diversificação: Investir em títulos de empresas dos EUA permite uma diversificação geográfica e setorial do portfólio, protegendo-se contra riscos locais no Brasil.
- Segurança Relativa: Apesar de serem mais arriscados que títulos de governo, muitos títulos de grandes empresas norte-americanas têm uma classificação de crédito alta, o que confere um nível razoável de segurança ao investidor.
Conclusão
Investir em títulos de empresas dos EUA oferece uma oportunidade valiosa para diversificar o portfólio e obter rendimentos interessantes. O dólar forte contribui para o aumento dos rendimentos dos investidores brasileiros, e uma rentabilidade de até 8% ao ano pode ser uma excelente alternativa para outros investimentos. No entanto, é essencial compreender os riscos e as variáveis do mercado de câmbio ao fazer esse tipo de investimento.
por Mano Graal
